Банк России ввёл более жёсткие макропруденциальные лимиты (МПЛ) на IV квартал 2026 года для ряда сегментов потребительского кредитования — в том числе для отдельных необеспеченных потребкредитов, нецелевых потребительских займов под залог недвижимости и автокредитов. Одновременно значения макропруденциальных надбавок оставлены без изменений.
Почему приняли решение
Во II квартале объём необеспеченных потребительских кредитов вырос на 2,8%, в основном за счёт выдач наличными — регулятор связывает это с отложенным спросом на кредиты в условиях снижения ставок.
По оценке ЦБ, доля проблемной задолженности в этом сегменте в I полугодии оставалась стабильной на уровне 13,1–13,2%. Доля просрочек свыше 30 дней на третий месяц после выдачи кредита составила 0,7% по кредитам наличными и 2,4% по кредитным картам (сокращение на 0,9 п.п. к выдачам апреля 2025 года).
Какие конкретно меры приняты
- Ужесточены МПЛ на выдачу наиболее рискованных необеспеченных потребительских кредитов — преимущественно с высокой долговой нагрузкой и длительным сроком.
- Повышены значения МПЛ по нецелевым потребительским кредитам под залог недвижимости и автотранспортных средств, чтобы ограничить регулятивный арбитраж.
- Лимиты по автокредитам повышены для заёмщиков с долговой нагрузкой (ПДН) свыше 50% и отдельно — для тех, у кого ПДН свыше 80%.
- Лимиты по ипотеке не изменены: качество обслуживания ипотечных займов остаётся высоким — доля просрочек свыше 30 дней на девятый месяц составила 0,6% по выдачам октября 2025 года.
- Надбавка к коэффициентам риска на прирост требований к крупным компаниям с повышенной долговой нагрузкой оставлена на уровне 100% (с марта). Регулятор не исключил дальнейшего повышения при росте рисков.
- Надбавки по валютным кредитам также не изменены: валютизация портфеля снизилась до 11,8%, и в настоящее время стимулировать девалютизацию не считают необходимым, поскольку валютные кредиты в основном берут экспортеры с валютной выручкой.
- Национальная антициклическая надбавка сохранена: признаков кредитного перегрева регулятор не фиксирует, банковский сектор обладает достаточным запасом капитала для поддержки финансирования экономики.
Последствия для банков и заёмщиков
Меры направлены на ограничение накопления рисков в потребкредитовании и на снижение возможности обхода регулирования. Для банков это означает более жёсткие лимиты по выдаче наиболее рискованных продуктов; для части заёмщиков — возможное ужесточение условий кредитования и снижение доступности некоторых видов займов при сохранении текущих макропоказателей.
